文 | CFN 大河  版权图片 | 微摄

2021年4月28日，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式，山西银行挂牌开业。这家注册资本273.09亿元、位列山西三大省属银行之首的金融机构，诞生时就被寄予厚望——化解省内区域中小银行存量金融风险。

五年过去了。这家银行交出了一份怎样的答卷？

先看成绩单：3620亿的“家底”与32亿的营收

山西银行2025年年报给出了几个核心数字：截至2025年末，资产总额3620.84亿元，较上年末增长27.39亿元；全年营业收入32.44亿元，拨备前利润7.98亿元；核心一级资本充足率8.89%，流动性覆盖率565.83%，均符合监管要求。

从2021年合并成立至今，山西银行的经营状态呈积极态势。成立首年，为前瞻性消化风险，该行补提减值准备48.15亿元，导致当年净亏损46.73亿元，但通过清收、转让、重组等方式累计化解风险资产125.99亿元。2022年扭亏为盈，实现净利润3.93亿元；2023年盈利水平进一步跃升至8.32亿元。

资产规模也从成立之初的2961.82亿元稳步扩张。

再看扣分项：盈利断崖与资产质量警报

但真正的考验在2024年到来了。

当年净利润从8.32亿元骤降至0.51亿元，同比暴跌93.86%。拆分半年度数据：上半年尚维持盈利4.75亿元，下半年直接陷入净亏损4.24亿元。盈利稳定性彻底崩塌。

更令人担忧的是资产质量。2024年末，该行不良贷款率从2023年末的1.74%跃升至2.50%，增幅达0.76个百分点。而不良贷款余额为43.69亿元，较2023年末的30.02亿元增加13.67亿元，增幅超过45%。同期，全国商业银行平均不良贷款率为1.50%。拨备覆盖率从202.74%降至154.76%，同比下滑47.98个百分点，已逼近150%的监管红线。

更细分的数字同样触目惊心：个人经营性贷款不良率高达42.35%，房地产和建筑行业贷款的不良率分别为3.08%和10.11%，建筑业关注类贷款占比达到22.70%。借新还旧规模56.47亿元、展期贷款余额15.44亿元。

山西银行官方解释为资产减值计提规模大幅增加，叠加前期托管承接四家高风险村镇银行，同步承接了大量历史不良信贷资产。但2025年年报信息披露也引发争议——该行官网仅公示六行基础数据，报表附注、资产质量明细等关键信息一概空缺。

社区金融：向下扎根的答案

面对这些难题，山西银行选择了一条路——向下扎根。

该行明确提出“打造社区金融的主力银行、绿色金融的特色银行、金融服务的标杆银行”三大发展目标，将社区金融作为转型突破的核心抓手。截至2026年，该行下设10家分行，共管辖248家传统支行（含分行营业部）、58家社区/小微支行，共计314家营业网点，覆盖全省10个地市、39个县。

在长治分行，创新推出“周二邻里日”和“周四集体营销日”两大常态化服务载体，将金融服务从网点延伸至社区角落。截至目前，山西银行累计对接社区502个，签订党建联建协议300余个，参与商户联盟10万余户，社团134家，义工志愿者400余人。累计开展金融宣教、公益服务等活动700余次，覆盖群众超60万人次。

在吕梁，6月17日政银企座谈聚焦岚县盛华铸业集团项目融资需求，山西银行吕梁分行行长王海燕带队深入一线调研。在长治，今年1至5月山西银行为当地科技型企业投放贷款近2.05亿元。

养老金融：920亿的“温度”

老龄化浪潮下，山西银行将养老金融作为核心发力点，构建“12345”养老金融发展体系。2025年全行近300个网点开展适老化网点打造工作，解决老年客户“进门难”“行动难”“业务难”的问题。其中13家网点获评国家专业认证机构“五星级适老服务示范网点”，累计为老年客户提供上门服务超1000次。

养老金融类产品总规模突破920.69亿元，惠及客户数达50余万人。

与此同时，山西银行累计开展消费者金融宣教活动超10000次、触达消费者超1500万人次，2025年斩获金融界“金智奖”杰出消费者权益保护标杆机构奖，还荣获“2025年度践行社会责任突出贡献金融单位”和“2025年度山西受消费者欢迎的银行品牌”两项大奖。

答卷的成色：一份未完待续的考卷

2025年，山西银行迎来核心管理层全面更新——原董事长高计亮因年龄原因卸任，原行长李颖耀调任；邢毅于2026年2月正式获批出任行长，任凯于2026年4月正式获批出任董事长。资本运作也同步推进：注册资本增至273.09亿元，获批发行不超过95亿元的资本补充工具，山西省财政厅入股14.15亿股。

山西银行交出的答卷，是一份充满张力的成绩单。资产规模稳步扩张，社区金融深耕见效，养老金融和消保服务屡获殊荣——这些是得分项。净利润从8.32亿暴跌至0.51亿、不良率飙升至2.50%、拨备覆盖率逼近红线、年报信息披露严重缩水——这些是扣分项。

山西省委金融办的评价或许最为精准——“围绕城商行改革化险发展做了大量‘啃硬骨头’的工作，化险成效不断巩固拓展”。

“啃硬骨头”三个字，既是对过往的肯定，也是对未来的提醒。这份答卷还在继续书写——3620亿的盘子、273亿的注册资本、314家网点、1500万人次的消保触达——数字背后，是一家地方城商行在改革与化险之间的艰难平衡。

答卷还在写，阅卷人还在看。